Obligaties zijn een veelgebruikt financieel instrument dat bedrijven, overheden en andere instellingen gebruiken om geld aan te trekken. Een obligatie is eigenlijk een soort lening. Als je een obligatie koopt, leen je geld aan de uitgever van de obligatie. In ruil daarvoor betaalt de uitgever rente aan jou, meestal jaarlijks. Op de vervaldatum krijg je het geleende bedrag terug. Het rentepercentage dat je ontvangt, wordt de couponrente genoemd.
Obligaties werken op een eenvoudige manier. De uitgever geeft obligaties uit en beleggers kunnen deze kopen. Je betaalt het volledige bedrag van de obligatie aan de uitgever. Gedurende de looptijd ontvang je regelmatig rentebetalingen. Aan het einde van de looptijd krijg je het volledige bedrag terug. Dit maakt obligaties aantrekkelijk, omdat ze vaak als veiliger worden beschouwd dan aandelen.
Een voordeel van obligaties is dat ze een vast rendement bieden en een vastgestelde vervaldatum hebben. Dit maakt het gemakkelijker om te weten hoeveel geld je kunt verwachten en wanneer je het terugkrijgt. Daarnaast hebben obligatiehouders voorrang als het gaat om de terugbetaling van het geleende bedrag als de uitgever failliet gaat.
Obligaties bieden ook de mogelijkheid om risico's te spreiden. Door obligaties van verschillende uitgevers te kopen, kun je jouw risico verminderen. Als je bijvoorbeeld vooral in aandelen belegt, kunnen obligaties helpen om de schommelingen in de markt te beperken.
Een ander voordeel is dat je obligaties kunt verkopen voordat de vervaldatum is bereikt. Op de secundaire markt kun je jouw obligaties verhandelen. Zo kun je jouw investering te gelde maken als je het geld eerder nodig hebt. Houd er wel rekening mee dat de prijs van een obligatie op de secundaire markt kan variëren, afhankelijk van de rentestanden op dat moment.
Kortom, obligaties zijn een belangrijk financieel instrument waarmee bedrijven en overheden geld kunnen lenen. Als belegger kun je hiermee een vast rendement ontvangen en je risico spreiden. Het is echter belangrijk om de kenmerken en voorwaarden van elke obligatie zorgvuldig te bekijken voordat je investeert. Je loopt namelijk altijd risico’s bij het beleggen in obligaties.
Wil je nog meer leren over de obligaties en andere onderwerpen die daar mee te maken hebben? Bekijk dan onze uitlegvideo’s voor bedrijfseconomie! Een video waarin obligaties besproken wordt is bijvoorbeeld Vermogenstitels of Vreemd vermogen (havo en vwo).